Zadĺženosť českých a slovenských domácností v pomere k ich príjmom je najvyššia od roku 1995. Zároveň rastie podiel úverov poskytnutých na spotrebu a znižuje sa miera úspor. Neplatí teda, že by zadĺženosť rástla hlavne z dôvodov investícii do vlastného bývania. Spotreba domácností je palivom ekonomiky, ktorá zažíva rast, každá ekonomická konjunktúra však netrvá večne.
Pamätáte si ešte na roky 2008-2009? Nezamestnanosť doslova “vystrelila” z hodnoty 4,4% na 7%, HDP kleslo o zhruba 4,5%, počet exekúcií sa takmer zdvojnásobil. Nikomu v tej dobe asi nebolo do smiechu. Ako sa blížime k desiatemu “výročiu” nákazy svetovej ekonomiky americou hypotékovou krízou, je na mieste položiť si otázku, čo je dnes inak a ako dlhu môžu dobré časy vydržať?
Najskôr, čo je inak:
Európske domácnosti sú viac zadĺžené. Objem hypoték vo vzťahu k HDP je výrazne vyšší než v roku 2008 a to ako na Slovensku a v ČR, tak v Európe ako celku sa zvýšila zadĺženosť nielen domácností, ale aj samostatných štátov ekonomika rady štátov Európy sa ešte nespamätali z predchádzajúceho šoku. Ďaleko od ideálneho stavu sú stále v Taliansku, Francúzsku a Španielsku.
Ako dlho môže aktuálna situácia vydržať?
Pred zvyšujúcimi sa rizikami prameniacimi z prehriatého realitného trhu upozorňuje nielen Medzinárodný menový fond, ale aj Európska komisia pre systémové riziká. Ceny nehnuteľností už dokonca klesajú vo Fínsku, Poľsku, Lotyšsku, rast následne spomaluje na Slovensku a v Portugalsku, na poplach pred “cenami utrhnutých z reťaze” bijú nielen v Prahe, ale i Stockholme, Kodani, Viedni či Luxembursku.
Není jasné, kedy prejdú korekciou minimálne ceny na realitnom trhu, prípadne celej ekonomiky, viacmenej dymové signály sú už na obzore.
Ako sa pripraviť na prípadnú korekciu?
,, Všeobecne platí, že domácnosti by mali dlhodobo finančne plánovať. Nechovať sa stádovite. Zásadný je vplyv pravidelného investovania malých čiastiek, obmedzovania úveru na dôležitú spotrebu ako sú dovolenky, najnovšie modely mobilných telefónov a pod. Správne nastavený finančný plán pomôže domácnostiam vyťažiť maximum zo situácie rastúcej ekonomiky a naopak výrazne tlmí negatívne dopady v dobe poklesu”, hovorí analytik Phoenix Investor.
Pamätajte si, že pokiaľ vám ako skvelú popisujú príležitosť ľudia bez hlbokej znalosti danej problematiky, pravdepodobne nebude trvať dho, než dôjdu k pádu. Podobnú situáciu krásne vystihuje reálny prípad z 20. Rokov minulého storočia. John D. Rockefeller, najbohatší človek tej doby, predal svoje akcie potom, čo mu o investíciach do nich začal rozprávať aj čistič topánok. Niekoľko mesiacov po tejto udalosti prišlo niečo, čo do dnes nazývame jedným z najväčších pádov finančného trhu a veľkou depresiou.
Chovajte sa ako “mravec”
Na horšie časy je dobré sa pripravovať nepretržite a to platí i pre dobu, kedy sa zdá byť všetko perfektné. Aj v prírode platí, že pokiaľ chcete prežiť zimu, musíte v lete a na jeseň hromadiť zásoby. V okamihu, kedy sa na oblohe začnú objavovať prvé mračná je už neskoro. Podobne je to aj s osobnými financiami, kto v dobe historicky nízkej nezamestnanosti, rastúcich platov a minimálnej inflácie nedokáže vytvoriť finančnú rezervu, na toho tvrdo dopadne prípadný ekonomický pokles.
