V dnešnom rozhovore sme vyspovedali výkonného riaditeľa našej spoločnosti Phoenix Investor pre Českú republiku. Stanislav Brummer vyštudoval ekonomickú fakultu Masarykovej univerzity v Brne a v našej skupine má na starosti najmä odbornú stránku služieb investičného poradenstva a taktiež vzdelávanie a podporu obchodných partnerov. V našom rozhovore sme prebrali ako vyzerá správna intervenčná stratégia, skúsili sme nahliadnuť do budúcnosti, ale tiež sme dostali mnoho cenných rád na čo si dať vo svete financií a investícií pozor. 

V skupine spoločnosti Phoenix Investor pôsobíte už piaty rok. Ako veľmi sa za tie roky zmenila?

Hlavným ťahúňom každého rozvoja firmy sú inovácie a pozitívne zmeny. Za posledné roky sa nám podarilo spoločnosť z veľkej časti digitalizovať, zjednodušiť a zautomatizovať poradenské procesy, čo je v dnešnom preregulovanom svete financií a ostrej konkurencii naozaj náročná úloha. Je potrebné byť neustále v strehu a reagovať na meniace sa požiadavky zákonov a regulátorov ako z domáceho prostredia, tak z Európskeho. Aj z toho dôvodu sme v ČR v roku 2021 etablovali novú spoločnosť s licenciou investičného sprostredkovateľa. Mení sa však aj preferencia klientov.

Ako to myslíte?

Dnes sú podielové fondy všeobecne popularizované, ponúka ich skoro každá banka. Preto je dôležité priniesť klientom niečo navyše, a to sa nám podarilo dosiahnuť v rámci implementácie portfóliového riešenia v spolupráci so spoločnosťou Moventum. Hlavnou výhodou je, že klient dostane široký mix niekoľkých desiatok fondov na základe ním definovaných cieľov, preferencií, znalostí a skúseností s investíciami. Tento mix naviac spravujú fondoví experti tým, že upravujú jednotlivé druhy fondov podľa aktuálnej situácie na trhoch tak, aby bol dosiahnutý čo možno najvyšší výnos. Klient sa tak nemusí o nič starať a jeho hlavnou úlohou na splnenie stanovených finančných cieľov je dodržať pravidelnosť investície a stanovenú lehotu investovania. 

Hovorí sa, že Česi (Slováci) sú v oblasti investovania skôr konzervatívni. Je to tak?

Áno, dá sa to tak bohužiaľ povedať. Priemerný občan ČR drží svoje úspory vo veľkej miere na bežných alebo sporiacich účtoch, ktoré veľmi nevynášajú. Ich úspory tak znehodnocuje inflácia, ktorá je dnes na úrovni 4% ročne a viac. Vzhľadom na objem a rýchlosť akým centrálne banky v Amerike a Európe vytvárajú ďalšie peniaze, to v najbližších rokoch zrejme lepšie nebude. A to je tiež jeden z hlavných dôvodov, prečo sa klientom prostredníctvom našich obchodných partnerov snažíme vysvetliť výhody dlhodobého investovania do podielových fondov a nutnosť budovania ich majetku týmto spôsobom. Zásadnými výhodami tohto spôsobu investovania je ich denná likvidita, transparentný reporting a nízke transakčné náklady vďaka združeniu majetku investorov. Klient tým tiež dostáva nepriamo prístup k inštrumentom bežne dostupným iba veľkým finančným inštitúciám. 

Ako hodnotíte súčasný nárast fintechových spoločností a alternatívnych mien? 

Riziká investícií do bitcoinu a ďalších kryptomien sú veľké a dovolím si tvrdiť, že aj nemenné. Vlastne totiž ani nejde o investíciu, ale o kasínovú stávku na červenú alebo čiernu. Tieto meny totiž nereprezentujú nič viac, než dopyt a ponuku na svojom trhu. Potencionálny výnos však veľa ľudí láka, a to najmä tých, ktorí vo svojom živote „investovali“ maximálne do stavebného sporenia. Keď už človek chce kryptomenu kúpiť, mal by do takých mien investovať iba malú časť svojich úspor, napríklad iba pár percent. Mal by si zároveň predstaviť, že tieto peniaze obrazne „hádžu von z okna“ a že už ich možno nikdy neuvidia. U menej známych kryptomien navyše hrozí riziko podvodov a rôznych ponziho schém. Investícia do fintech je z môjho pohľadu menej riziková ako tá do alternatívnych mien, ale aj tu treba byť veľmi na pozore. Väčšina start-upov skôr alebo neskôr zbankrotuje a z dlhodobého hľadiska sa na trhu uchytí iba menšie percentá firiem. Fintech ako odbor by som prenechal špecializovaným investičným firmám a investorom, ktorí sa v problematike naozaj orientujú.

Už viac ako rok sa hovorí o ďalšej finančnej kríze. Príde?

Kríza alebo prepad na trhoch raz určite príde, o tom nie je potrebné diskutovať. Nedá sa samozrejme s istotou vyhlásiť, kedy a odkiaľ sa to skutočne stane. Hlavnú slabinu ekonomiky aktuálne vidím vo veľmi dlhom období extrémne nízkych úrokových sadzieb a v bezbrehovom zadlžovaní sa. Ako sa ale hovorí „bohatne sa hlavne v krízach alebo politických prevratoch“, takže pre nás ako poradenskú spoločnosť je každý taký prepad vnímaný ako príležitosť. Naviac pri kombinácii mesačného investovania a širokej diverzifikácie aktívne riadených portfólií majú naši klienti veľmi slušnú šancu na podobných krízach dlhodobo zarobiť. 

Oplatí sa teraz začať investovať?

Určite sa to oplatí a dovolím si tvrdiť, že každá doba je pre pravidelne investujúcich investorov priaznivá. Bežný klient by ale nemal podľahnúť nátlaku médií alebo okolia a investíciu poriadne premyslieť, alebo sa o nej najlepšie poradiť s profesionálom. Najmä poradcovia z Phoenix Investor vedia veľmi dobre poradiť a pripraviť plán, podľa ktorého sa bude postupovať. Pokiaľ by klient volil iba náhodný nákup nejakého finančného inštrumentu, tak je to už opäť stávka v kasíne. 

A čo investovanie do zlata a iných drahých kovov?

To je teraz trend, kedy klienti objavili kúzlo nákupu fyzického zlata. Avšak je treba si uvedomiť, že aj napriek veľkému nárastu počtu českých investorov do drahých kovov, stále zaostávame za našimi zahraničnými susedmi. V Českej republike je zlato či striebro v investičnom portfóliu zastúpené dvoma až troma percentami. Vo svete je obvyklé zastúpenie držby zlata v súkromnom vlastníctve zhruba vo výške 10-15%. Zlato vás zaručene dlhodobo ochráni najmä voči politikom, bankárom a špekulantom. 

Aké sú Vaše pracovné plány do budúcnosti?

Určite sa aj nasledujúci rok bude točiť okolo online služieb. Chceme sa zamerať na zlepšovanie jednotlivých systémov a taktiež sa budeme sústrediť na zvyšovanie efektívnosti našej distribučnej siete. Samozrejmosťou sú aj novinky pre našich klientov v oblasti produktovej ponuky aj v poskytovaní následnej starostlivosti o zákazníka. Výzvou taktiež bude dostať obchodnú značku viac do povedomia na českom a slovenskom trhu.