Naša spoločnosť PHOENIX INVESTOR GOLD za posledné roky významnou mierou šíri osvetu a podporuje rozvoj trhov so zlatom a pomáha našim investorom pochopiť, ako im investície do zlata môžu pomôcť dosiahnuť ich stanovené investičné ciele. Neustále pracujeme na rozšírení možností prístupu na trh so zlatom pre individuálnych, ale aj inštitucionálnych investorov prostredníctvom spolupráce s významným sprostredkovateľom v tomto segmente vzácnych kovov s rakúskou firmou All Commodity Intertrading GmbH (ďalej len ACI), so sídlom vo Viedni na vývoji a propagáciu nových ponúk prostredníctvom priamych alebo sprostredkovaných distribučných kanálov.

ACI nakupuje pre svojich zákazníkov iba certifikované zlato od renomovaných európskych rafinérií (napr. Argor Heraeus) a uchováva ho v trezoroch s vysokou bezpečnosťou na viacerých miestach v Rakúsku a Nemecku (napr. Raiffeisen Bank International alebo Pro Aurumm). Fyzické zlato sa nakupuje vo forme zliatkov, ktoré spĺňajú normu „Good delivery“  a „Fine gold“ tzv. 999.9,  v rámci normy London Bullion Market Association (LBMA).

Zlato je jedinečné aktívum: vysoko likvidné, no vzácne a je to luxusný tovar, ale aj dobrá investícia. Zlato nenesie žiadnu zodpovednosť a nenesie žiadne riziko protistrany. Ako také môže hrať zásadnú úlohu v investičnom portfóliu každého rozumného investora. Zlato pôsobí ako jednoznačný „diverzifikátor“ a bezpečný nástroj na zmiernenie strát v čase napätia na finančných trhoch. Jednoznačne môže slúžiť aj ako zabezpečenie proti inflácii a menovému riziku.

Hlavné fakty o zlate, ktoré by mali investori vedieť:

• Zlato je tzv. „mainstreamové aktívum“ poháňané mnohými faktormi, nielen investičným dopytom,
• Zlato je jedným z najúčinnejších diverzifikátorov,
• Zlato poskytuje konkurencieschopné výnosy v porovnaní s inými finančnými aktívami,
• Zlato ponúka ochranu proti negatívnym vplyvom a vývoju na finančných trhoch,
• Zlato dosahuje historicky stabilný pozitívny výkon,
• V priebehu času majú fiat meny – vrátane amerického dolára či eura – tendenciu klesať na hodnote oproti zlatu.

Kombinácia týchto faktorov znamená, že pridanie zlata do svojho alebo rodinného investičného  portfólia, môže stabilizovať alebo zvýšiť dosiahnuté výnosy upravené o riziko ochrany voči inflácie.

Koľko zlata by však mali investori nakúpiť, aby dosiahli maximálny úžitok? 

Historické analýzy alokácie portfólia naznačujú, že investori, ktorí držia 10 až 15 % svojho portfólia v zlate, môžu výrazne zlepšiť jeho celkovú výkonnosť. Platí to aj za predpokladu, že konzervatívny priemerný ročný výnos zlata je skromných 2 % až 4 %, čo je výrazne pod jeho skutočným, dlhodobým historickým výkonom.

Ako nakupovať zlato

Existuje mnoho spôsobov, ako kúpiť zlato. Na dosiahnutie rôznych investičných cieľov možno použiť rôzne produkty. Investori by mali zvážiť všetky možnosti dostupné na trhu, formu investície, ktorá je primeraná ich situácii a povahe odborného poradenstva, ktoré budú vyžadovať. Rozhodovanie o tom, ako investovať do zlata, zahŕňa samozrejme aj preskúmanie rôznych alternatívnych investičných produktov súvisiacich so zlatom. Rôzne investičné produkty súvisiace so zlatom, z ktorých všetky majú odlišné profily rizika a výnosu, charakteristiky likvidity a poplatky. 

Zároveň poukazujeme na investičné riziká momentálne ponúkaných trendových virtuálnych kryptomien naviazaných na zlato, alebo rôznych derivátoch či zlatých „virtuálnych“ certifikátov. Iná kapitola sú samozrejme licencované a regulované ETF fondy alebo ETC kryté zlatom, ktoré momentálne tvoria 1/3 dopytu po investičnom zlate.

Naša spoločnosť PHOENIX INVESTOR GOLD odporúča to čo robí zvyšná väčšina investorov, a to kupovať fyzické zlato či už jednorazovo, alebo postupne mesačne na splátky, a nechať si ho uskladniť v bezpečnom trezore banky alebo ak tak nejakú časť si nechať vyexpedovať i do domácej úschovy, čo však môže niesť určité riziká spojené napr. stratou a odcudzením pri krádeži alebo znehodnotením certifikátu pravosti a plastového obalu zlatých zliatkov.

Vyhliadky pre zlato na r. 2022

Centrálne banky pokračovali v nákupe zlata, aj keď pomalším tempom ako v posledných štvrťrokoch. Globálne rezervy vzrástli v 3. štvrťroku o 69 ton na takmer 400 ton. Dopyt po technologickom zlate vzrástol medziročne o 9 %, čo je spôsobené pokračujúcim oživením v elektronike. Dopyt vo výške 84 ton je opäť v súlade s predpandemickými štvrťročnými priemermi. Svetová zdravotnícka organizácia zatiaľ nemá jasno, či je nový variant koronavírusu „omikrón“ nákazlivejší než iné varianty SARS-CoV-2. Obchodníci na trhoch sa preto rozhodujú skôr intuitívne, zdôraznili však fakt, že zlato vidia dlhodobo ako aktívum so statusom bezpečného prístavu.

Bank of America, patriaca popri Citigroup, JPMorgan Chase a Wells Fargo k „veľkej štvorke“ hlavných bánk v Spojených štátoch, má jednoznačne pozitívny postoj k zlatu a zvyšuje aj rating dvoch ťažobných spoločností Royal Gold (RGLD) a Yamana Gold (AUY). Padla analytického tímu Bank of America Commodities možno predikovať, že cena zlata v roku 2022 vzrastie o 5,2 percenta na 1925 dolárov za trojskú uncu a v roku 2023 o 10,4 percenta na 2049 USD. 

„Ťažiari zlata“ by mali v nasledujúcich piatich rokoch investovať do projektov viac ako 37 miliárd USD, aby udržali ťažbu na výške z predchádzajúcich rokov a zabránili tak tomu, že dodávky zlata budú v nasledujúcich rokoch klesať. Uviedla to vo svojej správe konzultačná spoločnosť Wood Mackenzie.

Som dlhodobo zástancom názoru, že prezieraví investori by mali mať na pamäti hlavne dlhodobý výhľad svojich investícií. Krátkodobé  a súčasné výkyvy môžu byť nesmierne frustrujúce, ale zlato alebo iné vzácne kovy nie sú bitcoin! Nie sú nástrojom pre rýchle zbohatnutie, pretože to by ich diskvalifikovalo ako bezpečné prístavy. Pamätajte, že čo rýchlo stúpa, môže rýchlo klesať. Treba hlavne pochopiť ochrannú funkciu, ktorú poskytujú fyzické drahé kovy ako zlato a spol.

Na záver ako výšku vašich úspor premeniť v zlatú rezervu alebo akú cieľovú sumu resp. formu splátkového nákupu fyzického zlata sa dozviete po osobnom alebo telefonickom kontakte s našimi obchodnými zástupcami a jednoznačne pochopíte výhody zlatého depozita ako aj dôvody prečo by ste mali jednoznačne zvážiť investíciu do zlata.

Ing. Ivan Duvač
PXI ACADEMY