Rok 2024 bol na poli investícií do podielových fondov obdobím plným výziev, ale aj nových príležitostí. Dynamika globálnych trhov, geopolitické udalosti a meniace sa makroekonomické prostredie významne ovplyvnili výkonnosť rôznych typov fondov. Investori museli čeliť nielen volatilite na finančných trhoch, ale aj otázkam spojeným s udržateľnými investíciami a zmenou úrokových sadzieb. Poďme sa obzrieť za kľúčovými udalosťami, trendmi a výsledkami, ktoré formovali investície do podielových fondov v roku 2024.
Globálne ekonomické prostredie a jeho vplyv na fondy
Globálna ekonomika v roku 2024 pokračovala v postupnom zotavovaní z otrasov spôsobených pandémiou COVID-19 a následnými geopolitickými konfliktmi, ktoré v minulých rokoch ovplyvnili energetické trhy aj dodávateľské reťazce. Na začiatku roka sa hlavné svetové centrálne banky, ako je americký Federálny rezervný systém (Fed) a Európska centrálna banka (ECB), zamerali na boj s infláciou, ktorá sa začala stabilizovať, ale stále zostávala nad cieľovými hodnotami. Postupné uvoľňovanie menovej politiky v druhej polovici roka malo pozitívny vplyv na akciové a dlhopisové trhy, čo sa prejavilo na raste hodnoty aktív spravovaných podielovými fondmi.
Rastová stratégia čínskej ekonomiky, ktorá sa vrátila ku kľúčovým reformám a stimulom na podporu domácej spotreby, pritiahla pozornosť správcov fondov zameraných na rozvíjajúce sa trhy. Naopak, v Európe sa investori zameriavali skôr na stabilné firmy z oblasti energetiky a nových technológií, ktoré zohrávali kľúčovú úlohu pri transformácii na udržateľnejší model ekonomiky.
Výkonnosť hlavných typov podielových fondov
Na výkonnosť podielových fondov v roku 2024 mal vplyv nielen vývoj na finančných trhoch, ale aj zmeny v správaní investorov. Tu je prehľad troch hlavných kategórií fondov a ich výsledkov:
Akciové fondy
Akciové fondy, najmä tie zamerané na technologický sektor, zažili v roku 2024 silný rast. Technologickí giganti profitovali z rastúceho dopytu po inováciách, ako je umelá inteligencia, automatizácia a obnoviteľné zdroje energie. Americké indexy ako S&P 500 a Nasdaq zaznamenali solídne nárasty, čo podporilo výkonnosť fondov investujúcich do amerických akcií. Na druhej strane regionálne akciové fondy v Európe boli viac ovplyvnené spomalením rastu v niektorých kľúčových ekonomikách, ako je Nemecko, čo viedlo k nižším výnosom.
Dlhopisové fondy
Rok 2024 bol pre dlhopisové fondy obdobím oživenia, najmä vďaka postupnému poklesu úrokových sadzieb v druhej polovici roka. Investori sa začali opäť vracať k dlhopisom vlád aj korporácií, ktoré ponúkali zaujímavé výnosy pri nižšom riziku. Fondy zamerané na štátne dlhopisy rozvíjajúcich sa trhov, ako je Brazília alebo India, zaznamenali vyšší dopyt, pretože tieto krajiny ponúkali atraktívne výnosy a stabilné ekonomické prostredie.
Zmiešané a udržateľné fondy
Zmiešané fondy, ktoré kombinujú investície do akcií a dlhopisov, lákali investorov hľadajúcich rozumný kompromis medzi rizikom a výnosom. Obzvlášť populárne boli fondy zamerané na udržateľné investície, ktorých obľuba stále rastie. Rok 2024 priniesol množstvo nových ESG produktov, ktoré zahŕňali investície do zelenej energie, vodohospodárskych projektov a firiem zaoberajúcich sa cirkulárnou ekonomikou. Tieto fondy prilákali investorov nielen vďaka svojim dlhodobým výnosom, ale aj vďaka narastajúcemu záujmu o spoločenskú zodpovednosť.
Trendy roka 2024: Digitalizácia a ESG investície
Jedným z najvýraznejších trendov roka 2024 bol pokračujúci rast záujmu o ESG (Environmentálne, Sociálne a Riadenie) investície. Investori čoraz viac preferovali fondy, ktoré nielen sľubujú výnosy, ale aj prispievajú k udržateľnému rozvoju spoločnosti a ochrane životného prostredia. Tlak regulátorov v Európe a ďalších regiónoch na transparentnosť ESG kritérií viedol k väčšej dôvere investorov v tieto produkty a k ich rozšíreniu.
Ďalším výrazným trendom bola digitalizácia investičného sektora. Investičné platformy a mobilné aplikácie ponúkli drobným investorom jednoduchší prístup k podielovým fondom. Automatizované investičné nástroje (tzv. robo-advisory) získali na popularite, čo umožnilo širšie zapojenie mladších generácií do investovania.
Výhľad do budúcnosti
Rok 2024 ukázal, že podielové fondy zostávajú obľúbeným nástrojom na diverzifikáciu portfólia a zhodnotenie úspor. Aj keď bola cesta investícií počas roka miestami pomerne kľukatá, investori, ktorí zachovali pokoj a dlhodobý horizont, mohli profitovať z postupného zotavenia globálnych trhov. Do budúcnosti možno očakávať, že úloha udržateľných investícií aj technologických inovácií v investičnom sektore bude ďalej rásť.
Rok 2024 sa tak ukázal ako dôležitý míľnik pre investície do podielových fondov. Napriek tomu, že išlo o rok výziev, pre mnohých investorov priniesol aj nové príležitosti na rast a diverzifikáciu ich finančného portfólia. Ako pôjde čas ďalej, bude zaujímavé sledovať, aké ďalšie zmeny prinesie investičný svet v nasledujúcich rokoch.
